Davranışsal finans, sınırlı finansal bilgilere, duygulara ve hatalı değerlendirmeler gibi konulara odaklanır. Psikolojik yönden analizinin yapılmasını sağlar. Davranışsa anomaliler, rasyonel modellere uymayan piyasa dalgalanmalarıdır. Buna bir örnek vermek gerekirse, yatırımcıların kendi özel bilgilerine güvenmek yerine birbirlerinin kararlarını taklit ederler. Bir nevi sürü davranışıdır. Bir diğer konu ise yatırımcılar gelecekteki yatırımlarını ve nakit akışlarının değerini daha fazla artacağı gibi aşırı güven duygusu içerisine girebilirler. Bu yanılgı onları kötü yatırım kararlarına itebilir. Yani bir zihin muhasebesi içerisinde karar verirler.
Tam da bu noktada aslında finansal kararlar verilirken tam olarak kesin bir bilgi yoktur. Davranışsal ve psikolojik etkenler karar verme süreçlerinin belirleyici faktörleridir. Bu konularla ilgili ayrıntılı bir bilgiye sahip olacaksınız. Özellikle yatırımların psikolojik etkenlerini öğrendikten sonra artık farklı bir bilinç elde etmiş olacaksınız. Karar verirken veya birilerinin kararlarını analiz ederken daha rasyonel davranışlarda bulunacaksınız. Bu eğitim size çok farklı bir bakış açısı kazandırmış olacak.
Karar Verme
Rasyonel İnsanı Temel Alan Modeller
Oyun Teorisi
Beklenen Fayda Teorisi
Etkin Piyasalar Hipotezi
Portföy Teorisi
Finansal Varlıkları Fiyatlama Modeli (Capital Asset Pricing Model-CAPM)
Arbitraj Fiyatlama Modeli
Yatırımcı Davranışını Temel Alan Modeller
Beklenti Teorisi
Davranışsal Portföy Teorisi
Piyasa Anomalileri
Davranışsal Finans
Davranışsal Finans ve Geleneksel Finans Teorilerinin Karşılaştırması
Davranışsal Finansın Yapısal Özellikleri
Sınırlı Arbitraj
Sınırlı Rasyonalite
Davranışsal Finans Modelleri
Temsilî Yatırımcı Modeli (Barberis, Shleifer ve Vishny Modeli)
Aşırı Güven ve Kendine Yükleme Modeli (Daniel, Hirshleifer ve Subrahmanyan Modeli)
İnteraktif İlişkiler Modeli (Hong ve Stein Modeli)